Jahresbericht Zum 31. Dezember 2022 - KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbHFrankfurt am Main
| Published date | 28 April 2023 |
| Section | Capital market |
| Issuer | KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbHFrankfurt am Main |
KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
zum 31. Dezember 2022
www.LCI-Fonds.de
Auf einen Blick
| STAND: 31.12.2022 | STAND: 31.12.2021 | |||
| Fondsvermögen | 1.019.765.128,21 EUR | 933.501.870,54 EUR | ||
| Immobilienvermögen gesamt | 1.189.071.363,40 EUR | 1.086.535.199,67 EUR | ||
| davon direkt gehalten | 544.968.942,77 EUR | 502.631.461,52 EUR | ||
| davon über Immobilien-Gesellschaften gehalten | 644.102.420,63 EUR | 583.903.738,15 EUR | ||
| Anzahl der Immobilien | 41 | 40 | ||
| davon direkt gehalten | 26 | 25 | ||
| davon über Immobilien-Gesellschaften gehalten | 15 | 15 | ||
| Ankäufe von Immobilien | 3 | 7 | ||
| davon direkt gehalten | 2 | 0 | ||
| davon über Immobilien-Gesellschaften gehalten | 1 | 7 | ||
| Nutzen-/Lasten-Übergang von Immobilien im Berichtsjahr aus Kaufverpflichtungen der Vorjahre | 0 | 1 | ||
| davon im Direkterwerb | 0 | 0 | ||
| davon über Immobilien-Gesellschaften gehalten | 0 | 1 | ||
| Verkäufe von Immobilien | 2 | 1 | ||
| davon direkt gehalten | 1 | 1 | ||
| davon über Immobilien-Gesellschaften gehalten | 1 | 0 | ||
| Auslandsanteil Immobilien1) | 76,7 % | 75,9 % | ||
| Mittelzufluss (netto) | 89.699.700,98 EUR | 162.554.838,28 EUR | ||
| Anlageerfolg p.a.2) | 2,2 % | 2,6 % | ||
| Anlageerfolg seit Auflage2) 3) | 29,8 % | 27,0 % | ||
| Vermietungsquote4) | 94,8 % | 94,8 % | ||
| Liquiditätsquote5) | 17,5 % | 14,0 % | ||
| Gesamtkostenquote | 0,95 % | 1,05 % | ||
| Anteilumlauf in Stück | 9.646.566 | 8.797.447 | ||
| Anteilwert | 105,71 EUR6) | 106,11 EUR7) | ||
| Ausgabepreis | 111,52 EUR | 111,95 EUR | ||
| Ausschüttung für das Geschäftsjahr je Anteil | am 02.05.2023 | 2,28 EUR | am 03.05.2022 | 2,70 EUR |
WKN: 679 182
ISIN: DE0006791825
1) Darunter sind alle außerhalb Deutschlands belegenen Immobilien zu verstehen.
Bericht des Fondsmanagements
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
der gewerbliche Immobilienmarkt hat im Laufe des Geschäftsjahres vom aktiven in den abwartenden Modus geschaltet. Ursache waren die makroökonomischen und geopolitischen Turbulenzen in Europa. Auch das Management des LEADING CITIES INVEST hat seine Aktivitäten angepasst und stellte vor allem in der zweiten Hälfte seines Geschäftsjahres die Stabilität über das Wachstum. Die Bilanz zum Stichtag 31. Dezember 2022 ist dennoch beachtlich.
Das Wichtigste in Kürze:
| • |
Die Wertentwicklung 2022 blieb zum 31. Dezember 2022 gegenüber dem Halbjahresergebnis stabil bei 2,2 % p.a. Seit Auflegung des Fonds im Jahr 2013 haben erstinvestierte Anleger somit ihr ursprüngliches Anlagekapital um 29,8 % vermehrt. |
| • |
Am 3. Mai 2022 erfolgte eine Ausschüttung in Höhe von 2,70 EUR für das vorausgegangene Geschäftsjahr 2021. Am 2. Mai 2023 ist die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2022 in Höhe von 2,28 EUR pro Anteil geplant. |
| • |
Das Fondsvermögen wuchs auf über eine Mrd. EUR. Das Immobilienvermögen erreichte rund 1,2 Mrd. EUR. Es umfasste zum 31. Dezember 2022 41 Objekte an 27 Standorten in elf Ländern auf zwei Kontinenten. |
| • |
Gegenüber dem Stand vom 31. Dezember 2021 kamen drei Objekte neu hinzu. Dabei handelte es sich um die Immobilien »Fab9« in Helsinki, Finnland, und die Logistikstandorte »Lambda« bei Chemnitz und »Cross Dock Upper Austria« bei Linz, Österreich. Zwei Immobilien, das »Chiquita- Headquarter« bei Lausanne und »Pau Claris« in Barcelona, wurden erfolgreich verkauft. |
| • |
Mit dem Erwerb des Objekts »Cross Dock Upper Austria« bei Linz wurde erstmals in Österreich investiert und konnte der Anteil von Immobilien der Nutzungsart Logistik gegenüber dem 31. Dezember 2021 mehr als verdoppelt werden. |
| • |
Im Juni 2022 wurde der LEADING CITIES INVEST beim Scope-Rating mit der Note »aAIF« ausgezeichnet. Damit zählt er laut Scope zu den besten bewerteten Offenen Immobilienpublikumsfonds. |
| • |
Beim LEADING CITIES INVEST verfügen zum Stichtag 99,4 % aller Mietverträge auf Basis der Nettosollmieten über Mietanpassungsklauseln, die einen Inflationsschutz und/oder Marktanpassungen ermöglichen. |
| • |
Zudem liegt der Anteil von Mietern der öffentlichen Hand bei 37,2 %; sie stehen für ein besonders hohes Maß an Sicherheit. |
| • |
Die Vermietungsquote von 94,8 % zum Stichtag 31. Dezember 2022 entspricht nach wirtschaftlicher Betrachtung annähernd dem Stand der Vollvermietung. |
| • |
Die Liquiditätsquote wurde zum 31. Dezember 2022 auf 17,5 % gesteigert. |
| • |
Der LEADING CITIES INVEST darf seit 2. August 2022 gemäß der europäischen Richtlinie MiFID II insbesondere an Kunden mit nachhaltigkeitsbezogenen Zielen vertrieben werden. Grundlage dafür ist die Klassifizierung als sogenannter »Artikel-8-plus-Fonds«. Vorangegangen war zum 1. Mai 2022 bereits die Umstellung auf Artikel 8 SFDR. |
| • |
Die Quote der mit einem Nachhaltigkeitszertifikat zertifizierten Objekte stieg von 64,5 % zum 31. Dezember 2021 auf einen auch im Wettbewerbsvergleich hohen Anteil von 78,6 % zum 31. Dezember 2022. |
| • |
Der LEADING CITIES INVEST verfügt nach seinem zweiten GRESB-Benchmarking im Jahr 2021 über den »Green Star«-Status mit drei Sternen. GRESB steht für »Global Real Estate Sustainability Benchmark« und ist das weltweit anerkannte Bewertungssystem zur Messung der Nachhaltigkeitsperformance von Immobilienfonds. |
| • |
Beim Asset Management Rating im Segment Immobilien wurde die sehr hohe Qualität und Kompetenz der KanAm Grund Group mit der Bewertung »AAAMR« wiederholt bestätigt. Die KanAm Grund Group wurde darüber hinaus im Herbst 2022 erneut in zwei Kategorien als »Bester Asset Manager« für den Scope Alternative Investment Awards 2023 nominiert. |
Während Aktienanleger das vergangene Jahr überwiegend mit Verlusten beendeten, blieb der LEADING CITIES INVEST auf Kurs.
Auch konnte er mit stabilem Cashflow bei hoher Inflation einen wichtigen Beitrag zu Werterhalt und Wertsteigerung von privatem Vermögen leisten. Das alles waren Gründe für einen soliden Mittelzufluss im Jahr 2022, das für Anleger im Wesentlichen von der unsicheren wirtschaftlichen und politischen Lage geprägt war.
2022 war das Jahr des Wandels
Das Immobilienvermögen des LEADING CITIES INVEST erreichte zum Stichtag 31. Dezember 2022 rund 1,2 Mrd. EUR bei einem Fondsvermögen rund 1,02 Mrd. EUR. Ein Fonds dieser Größe erlaubt eine zunehmend breite Diversifikation nach Anzahl und Größe der Objekte mit ausgedehnter geografischer Allokation. Die Fortentwicklung des Immobilienportfolios 2022 lässt sich grob in zwei Phasen unterteilen. Die Erholung auf den europäischen Büromärkten setzte sich zunächst fort. Angetrieben wurde diese Entwicklung in einem dynamischen ersten Halbjahr von der Nachfrage nach hochwertigen, flexiblen Büroflächen mit Eignung für neue hybride Arbeitsformen und von den noch niedrigen Finanzierungskosten. In dieser Phase erwarb der LEADING CITIES INVEST eine Büro- und eine Logistikimmobilie. Ein Objekt wurde verkauft.
Im zweiten Halbjahr ging das Investitionsgeschehen insgesamt zurück. Die in anderen Jahren übliche Jahresendrally fiel aus. Während dieser zweiten Phase hielten sich die Transaktionen des LEADING CITIES INVEST mit einem Neuerwerb und einer Veräußerung die Waage.
Die wiederholten Leitzinserhöhungen der Europäischen Zentralbank verteuerten Finanzierungen. Schwächere Wachstumsaussichten belasteten den Gewerbeimmobilienmarkt. Zuvor waren die Preise mehrere Jahre lang gestiegen. Da die Mieten nicht Schritt halten konnten, gingen die Nettoanfangsrenditen am Markt bei Immobilienankäufen zurück. Ein Ende dieser Renditekompression zeichnete sich gegen Ende des Geschäftsjahres 2022 ab. Beim LEADING CITIES INVEST verfügten zum Stichtag 31. Dezember 2022 99,4 % aller Mietverträge auf Basis der Nettosollmieten über Mietanpassungsklauseln, die einen Inflationsschutz und/oder Marktanpassungen ermöglichen. Das wirkt sich mit der üblichen Verzögerung auf die Immobilienrendite aus. Daneben sorgt die hohe Vermietungsquote von 94,8 % - dies entspricht annähernd einer Vollvermietung - für stabile und stetige Einnahmen. Mietverträge mit überwiegend langen Laufzeiten geben zusätzliche Sicherheit. Das wird noch unterstützt durch den hohen Anteil von Mietern der öffentlichen Hand. 37,2 % der Mieter gehören zu dieser Gruppe, die keinem bzw. nur einem geringen Insolvenzrisiko unterliegen.
29,8 % kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Zum Stichtag 31. Dezember 2022 lag der Anlageerfolg bei 2,2 % p.a. Somit erreichte der LEADING CITIES INVEST seit Auflegung im Juli 2013 eine kumulierte Wertentwicklung von 29,8 %.
Während des Berichtszeitraumes wurden...
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