Befreiender Konzernabschluss Zum Geschäftsjahr Vom 01.08.2020 Bis Zum 31.07.2021 - Hiestand Beteiligungsholding AG (CH) & Co. KGGerolzhofen
| Published date | 27 Marzo 2023 |
| Section | Rechnungslegung / Finanzberichte |
| Issuer | Hiestand Beteiligungsholding AG (CH) & Co. KGGerolzhofen |
Hiestand Beteiligungsholding AG (CH) & Co. KG
Gerolzhofen
Befreiender Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.08.2020 bis zum 31.07.2021
ARYZTA AG
Schlieren/Schweiz
Finanzkennzahlen
Anschreiben an unsere Aktionäre
Sehr geehrte Aktionärin, sehr geehrter Aktionär,
im Namen des Vorstands der ARYZTA AG möchte ich Ihnen für Ihre überwältigende Unterstützung und das Vertrauen danken, das Sie uns und unserer Strategie zum Wiederaufbau des Firmenwerts nach Jahren voller Enttäuschungen und Wertvernichtung entgegen gebracht haben.
Ich freue mich, Ihnen mitteilen zu können, dass wir mit der Umsetzung dieser Strategie gute Erfolge verzeichnen konnten. Die Reise zum Wiederaufbau von ARYZTA hat begonnen, die Trendwende ist auf Kurs, aber es warten noch viele Aufgaben auf uns.
Zügige Umsetzung neuer Strategie zahlt sich aus
ARYZTAs Stärken sind eine solide Bäckerei sowie Know-how in den Bereichen Finanzen, Governance und Trendwenden. Des Weiteren haben wir eine neue, reaktionsschnelle Managementstruktur eingeführt, die erst kürzlich durch die Ernennung unseres neuen CEO vervollständigt wurde.
ARYZTA entwickelt sich zu einem stabilen Unternehmen mit engagierten und hochkarätigen Mitarbeitern, gut verwalteten Vermögenswerten und führenden Marktpositionen und bedient die erfolgreichsten Einzelhändler, Schnellrestaurants und Kunden aus dem Bereich Foodservice. Wir konzentrieren uns hauptsächlich auf die Neuformung unserer Kerngeschäfts in unseren Kernmärkten und streben nach dem Goldstandard für frisch gebackene Produkte.
Im vergangenen Jahr konnten wir den Geschäftsbetrieb von einer ineffizienten und teuren internationalen Struktur zu einem schlanken, multilokalen Geschäftsmodell mit lokaler Verantwortung für Rentabilität und Kundenengagement umwandeln. Hierdurch konnten hohe Kosten und Komplexität vermieden werden und wir sind in der Lage, bei den Konzern-Verwaltungskosten pro Jahr mindestens 25 % einzusparen. Somit konnten auch eine Verbesserung der Arbeitsmoral sowie des Engagements für unsere neue Strategie erzielt werden.
Deutlich gefestigtere Vermögenslage
Im März 2021 gaben wir die Veräußerung unseres Geschäftsbereichs in Nordamerika zu einem Preis von 850 Millionen $ bekannt und im August 2021 die Zeichnung einer bindenden Vereinbarung über die Veräußerung unseres Geschäftsbereichs Brasilien. Diese Transaktionen konnten früher als erwartet abgeschlossen werden und die gesicherten Gesamtgewinne hieraus fielen ebenfalls höher als erwartet aus, worin sich das starke Kaufinteresse an den zu veräußernden, gut angelegten Vermögenswerten widerspiegelt.
Durch diese Veräußerungen und die damit einhergehende Senkung der Nettoverschuldung von 1.010,7 Millionen € auf 220,1 Millionen € konnte ARYZTA seine Finanzlage stark verbessern. Des Weiteren konnten wir mit unseren Kreditgebern eine neue revolvierende Kreditfazilität mit einer Laufzeit von 5 Jahren und in Höhe von 500 Millionen € aushandeln. Zusammen mit starken Verbesserungen der zugrunde liegenden Unternehmensleistung, sind wir somit in der Lage, den nächsten Schritt zu Verbesserung unserer Bilanz zu gehen und die Zahlung zurückgestellter und tatsächlicher Zinsen auf sämtliche Hybridinstrumente zu verkünden. Damit sind wir nun in der Lage, zukünftige Möglichkeiten, wie beispielsweise die Rückzahlung des laufenden Hybridkapitals im Rahmen unserer finanziellen Möglichkeiten zu berücksichtigen.
Rückkehr zu organischem Wachstum und nachhaltiger Steigerung der Rentabilität
Mithilfe der unmittelbaren Einführung unseres multilokalen, schlanken und agileren Geschäftsmodells war ARYZTA in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2021 in der Lage, zum ersten Mal seit vielen Jahren wieder ein organisches Wachstum zu erzielen. Das organische Wachstum der laufenden Geschäftstätigkeit belief sich im 3. Quartal 2021 auf 2,6 % und im 4. Quartal auf 22,8 %. Wir sind außerdem guter Dinge, dass sich diese vielversprechende Entwicklung fortsetzen wird.
Aus der laufenden Geschäftstätigkeit von ARYZTA wurden Gesamtumsätze in Höhe von1.525,4 Millionen € sowie ein zugrunde liegendes EBITDA in Höhe von 173,4 Millionen € erzielt, was trotz eines starken Rückgangs der Absatzmenge in Höhe von 7,0 % aufgrund der COVID-19-Pandemie zu einer leichten Verbesserung der operativen Marge führte. Der gesamte, zugrunde liegende Nettogewinn des Konzerns belief sich auf 5,2 Millionen €, was gegenüber dem Verlust von (18,0 Millionen €) aus dem Vorjahr eine Steigerung darstellt. Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit verbesserte sich aufgrund eines disziplinierten Umgangs mit dem Nettoumlaufvermögen deutlich und belief sich auf einen Wert von 10,6 Millionen € gegenüber einem Wert von (84,5 Millionen €) von vor einem Jahr.
Ausblick
Für das Geschäftsjahr 2022 erwarten wir ein organisches Wachstum im mittleren einstelligen Bereich und erneut nachhaltige Nettoerträge zu erzielen, sobald sich die Vorteile der groß angelegten Restrukturierung und Neuorganisation weiter bezahlt machen. Wir haben das klare Ziel, unsere Unternehmensleistung in Europa wenigstens gleichbleibend, wenn nicht besser als unsere europäischen Vergleichsunternehmen im Bereich Backwaren zu stärken, unsere Stellung in Asien weiter auszubauen und das Konzern-EBITDA an das gesetzte Ziel anzunähern.
Der Vorstand und die Geschäftsleitung danken all unseren Mitarbeitern für ihren professionellen Einsatz für das Unternehmen und unsere Kunden während dieser schweren Zeiten.
Wir freuen uns darauf, Ihnen im laufenden Jahr über weitere Fortschritte berichten zu können und unser Versprechen einzulösen, ARYZTA stark zu machen.
4. Oktober 2021
Urs Jordi, Vorstandsvorsitzender
Überblick über die Geschäftsentwicklung
Über ARYZTA
1 Das zugrunde liegende EBITDA für das Geschäftsjahr 2020 beinhaltet zentrale Kosten, die ursprünglich dem aufgegebene Geschäftsbereich ARYZTA North America zugeordnet waren.
Überblick über die Finanz- und Geschäftsentwicklung
1. Zugrunde liegende Gewinn- und Verlustrechnung und Überleitung auf IFRS
| GJ 2021 Millionen € |
GJ 2020 Erneute Darlegung Millionen € |
Veränderung in % |
|
| Laufende Geschäftstätigkeit | |||
| Konzernumsatz | 1.525,4 | 1.669,0 | (8,6) % |
| Zugrunde liegendes EBITDA1 | 173,4 | 188,3 | (7,9) % |
| Bereinigte EBITDA-Marge | 11,4 % | 11,3 % | 10 BP |
| Abschreibung und ERP-Abschreibung | (109,9) | (112,7) | 2,5 % |
| Zugrunde liegendes EBITA1 | 63,5 | 75,6 | (16,0) % |
| Zugrunde liegende Gewinne nach Zinsen und Steuern aus Joint Ventures | - | 18,4 | (100,0) % |
| Bereinigtes EBITA einschließlich Joint Ventures | 63,5 | 94,0 | (32,4) % |
| Netto-Finanzierungskosten | (32,8) | (38,2) | 14,1% |
| Dividende des hybriden Instruments | (46,2) | (46,1) | (0,2) % |
| (Verlust) / Gewinn vor Steuern | (15,5) | 9,7 | (259,8) % |
| Ertragsteuern | (26,7) | (26,9) | 0,7 % |
| Zugrunde liegender Bilanzverlust- aus laufender Geschäftstätigkeit1 | (42,2) | (17,2) | (145.3 %) |
| Zugrunde liegender Bilanzgewinn/(-verlust) - aufgegebene Geschäftsbereiche1٬2 | 47,4 | (0,8) | 6.025,0 % |
| Zugrunde liegender Bilanzgewinn/(-verlust) - insgesamt1 | 5,2 | (18,0) | 128,9 % |
| Zugrunde liegender Gewinn je Aktie (Cent) auf verwässerter Basis- laufende Geschäftstätigkeit3 | (4,3) | (1,7) | (152.9 %) |
| Zugrunde liegender Gesamtgewinn je Aktie (Cent) - insgesamt3 | 0,5 | (1,8) | 127,8 % |
1 Für die Bewertung der Finanz- und Betriebsleistung von ARYZTA werden bestimmte alternative Finanzleistungsindikatoren verwendet, die nicht gemäß IFRS definiert sind. Definitionen der im Überblick über die Finanz- und Geschäftsentwicklung enthaltenen Finanzkennzahlen und Verweise finden Sie im Glossar unter Abschnitt 19.
2 Nachdem der Konzern-Geschäftsbereich North America im Januar 2021 neu als verkaufsbereit gehaltene Veräußerungsgruppe eingestuft wurde, wurden die Ergebnisse des laufenden Abrechnungszeitraums und vergangener Abrechnungszeiträume separat unter dem Bereich Aufgegebene Geschäftsbereiche dargestellt.
3 Für die Berechnung des bereinigten Gewinns je Aktie wurde die gewichtete durchschnittliche Anzahl an Stammaktien per 31. Juli 2021 (991.493.662) herangezogen (2020: 990.860.563).
Ergebnis der Überleitung des zugrunde liegenden EBITDA an IFRS:
| GJ 2021 Millionen € |
GJ 2020 Erneute Darlegung Millionen € |
|
| Laufende Geschäftstätigkeit | ||
| Bereinigtes EBITDA | 173,4 | 188,3 |
| Abschreibungen | (99,1) | (101,9) |
| ERP-Abschreibung | (10,8) | (10,8) |
| Bereinigtes EBITA | 63,5 | 75,6 |
| Abschreibungen auf andere immaterielle Vermögenswerte | (17,7) | (48,0) |
| Nettogewinn aus der Veräußerung von Unternehmen | - | (61,2) |
| Minderung des Firmenwerts | - | (65,0) |
| (Nettoverlust)/Nettogewinn aus der Veräußerung und Wertminderung von Anlagevermögen | (4,3) | 1,0 |
| Restrukturierungskosten | (52,8) | (1,4) |
| Aufwendungen in Bezug auf COVID-19 | (1,3) | (14,1) |
| IFRS Betriebsverlust | (12,6) | (113,1) |
| Gewinnanteil nach Zinsen und Steuern von Joint Ventures | - | 16,1 |
| Nettoverlust aus der Veräußerung des Joint Ventures | - | (297,1) |
| Gewinne aus Dividendenpapieren zum Zeitwert durch Gewinn oder Verlust | 8,6 | - |
| Netto-Finanzierungskosten | (32,8) | (38,2) |
| Verlust vor Ertragssteuer | (36,8) | (432,3) |
| Ertragsteueraufwand | (13,5) | (10,5) |
| IFRS-Verlust für den Abrechnungszeitraum aus laufender Geschäftstätigkeit | (50,3) | (442,8) |
| IFRS- Verlust für den Abrechnungszeitraum aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | (185,5) | (648,7) |
| IFRS Verlust für den Abrechnungszeitraum | (235,8) | (1.091,5) |
| Dividende des hybriden Instruments | (46,2) | (46,1) |
| Zur Bestimmung des unverwässerten Gewinns je Aktie herangezogener Verlust | (282,0) | (1.137,6) |
| Verwässerter IFRS-Verlust je Aktie (Cent) - laufende Geschäftstätigkeit1 | (9,7) Cent | (49,3) Cent |
| Verwässerter IFRS-Verlust je Aktie (Cent)1 | (28,4) Cent | (114,8) Cent |
1 Für die Berechnung des verwässerten Gewinns je Aktie (IFRS) wurde die...
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